投資は「ランダムウォーク」— 確率を理解するエンジニアに最適な戦略
システムエンジニアは、データ解析やアルゴリズム設計の中で確率や統計の概念を頻繁に扱います。そのため、「市場の価格変動も確率的なランダムウォークである」という考え方に興味を持つ人も多いでしょう。
バートン・マルキールの著書 「ウォール街のランダムウォーカー」 は、金融市場の価格変動がランダムであり、プロの投資家でさえ市場を予測できないことを論じた、投資の古典的名著です。本書は、エンジニアの合理的な思考と非常に相性が良く、投資において「シンプルな戦略」が最も有効であることを科学的に解説しています。
第1章：市場予測は不可能なのか？— ランダムウォーク理論
「ランダムウォーク」とは、株価の動きが予測不能であることを示す統計的な概念です。本書では、株式市場の価格変動がコイン投げのようにランダムであり、どんなに優れた専門家でも未来を正確に予測することはできないと説明されています。
これは、エンジニアリングにおける 「ノイズの多いデータセットから有意な情報を抽出する難しさ」 に似ています。市場のランダム性を受け入れた上で、合理的な投資戦略を考えることが重要です。
第2章：インデックス投資 vs. アクティブ投資
本書では、インデックス投資（市場全体に投資する方法）が、アクティブ投資（プロのファンドマネージャーが運用する投資）よりも長期的に優れていることがデータを用いて証明されています。
エンジニアがシステム設計を行う際、 「最適化を求めすぎず、シンプルで堅実なアプローチを取ることが結果的に成功につながる」 ことと同様に、投資においても 「市場の動きを予測するより、コストを抑えて市場全体に投資する」 方が合理的であると結論づけられています。
第3章：行動経済学と投資家心理
投資において最も難しいのは「自分の感情をコントロールすること」です。本書では、投資家が陥りやすい心理的な罠（バブル、パニック売り、過信など）について詳しく解説されています。
エンジニアの世界でも、新しい技術やトレンドに振り回されすぎると、本質的な問題解決を見失うことがあります。 「感情に左右されず、合理的に判断すること」 は、投資でもエンジニアリングでも共通する成功の鍵です。
第4章：エンジニアに適した投資戦略
本書の結論はシンプルです。
✅ 市場の予測は不可能なので、低コストのインデックスファンドに長期投資するべき
✅ アクティブファンドを選ぶより、S&P500や全世界株式に投資するのが合理的
✅ リスク管理を徹底し、長期目線で資産形成を考えるべき
エンジニアの仕事に例えると、無理に「次の大ヒット技術」を狙うのではなく、 安定した技術基盤を築くことに注力する のと同じような考え方です。
総評：エンジニアの思考と相性の良い投資理論を学べる一冊
「ウォール街のランダムウォーカー」は、データ分析や確率統計の知識を持つエンジニアにとって、非常に納得感のある内容です。市場を予測するのではなく、統計的に最適な戦略を取ることで 「余計な労力をかけず、資産を増やしていく方法」 を学べます。
こんなエンジニアにおすすめ！
✅ 投資の基本を合理的に理解したい人
✅ 短期トレードではなく、堅実に資産を増やしたい人
✅ データドリブンなアプローチで投資を学びたい人
エンジニアとしてのキャリアを築きながら、長期的な資産形成の知識も得たい方に、ぜひおすすめの一冊です！